GOFX

การซื้อขายน้ำมัน

การซื้อขายน้ำมัน

น้ำมันถูกใช้ในการผลิต การขนส่ง รวมถึงการผลิตพลังงาน และด้วยอุปทานที่แปรปรวนและมีจำกัด จึงมีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลก ทำให้ตลาดน้ำมันเป็นหนึ่งในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวเร็วที่สุด gofx

 

เทรดเดอร์ที่ไม่เข้าใจลักษณะเฉพาะของตลาดน้ำมันจึงมักพลาดที่จะได้ใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อขายที่มีอยู่ในตลาดที่ผันผวนนี้อย่างเต็มที่

น้ำมันที่ซื้อขายมีประเภทใดบ้าง

น้ำมันเป็นทรัพยากรธรรมชาติที่ได้จากน้ำมันสำรองลึกลงไปใต้ดิน เกิดจากการทับถมกันของซากพืชและซากสัตว์หรือฟอสซิลมานานกว่าล้านปีภายใต้การปกคลุมของชั้นทรายและหิน เทรดเงิน

 

กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน ได้แก่ สหรัฐอเมริกา กลุ่มประเทศสแกนดิเนเวีย (ทะเลเหนือ) และกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (Organization of Petroleum Exporting Countries: OPEC) เช่น ซาอุดิอาระเบีย และอิหร่าน Mobet.life

 

มีน้ำมันสองประเภทที่ใช้เป็นมาตรฐานในการกำหนดราคาน้ำมัน ซึ่งก็คือ น้ำมัน WTI และน้ำมันเบรนท์

  1. WTI

WTI ย่อมาจาก “West Texas Intermediate” ซึ่งเป็นน้ำมันดิบที่ได้และผลิตในประเทศสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังเรียกกันว่าเป็น “Texas Light Sweet” อีกด้วย ที่มีคำว่า “Light” ก็เพราะมันมีความหนาแน่นน้อยกว่าเมื่อเทียบกับน้ำมันดิบของกลุ่ม OPEC ส่วนใหญ่และมีคำว่า “Sweet” ก็เพราะมีปริมาณกำมะถันที่ต่ำกว่า

  1. น้ำมันดิบเบรนท์

หรือที่เรียกอีกอย่างว่า “เบรนท์” (Brent) เฉย ๆ น้ำมันเบรนท์คือน้ำมันที่ได้และผลิตในทะเลเหนือ เบรนท์ยังถูกเรียกว่าเป็น Llight และ Sweet เหมือนน้ำมัน WTI อีกด้วย

สหสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมัน WTI และเบรนท์

แต่เดิม WTI นั้นแพงกว่าเบรนท์ แต่เนื่องจากเทคโนโลยีการขุดเจาะน้ำมันและแฟรกกิ้ง (Fracking) ที่ก้าวหน้าขึ้น West Texas Intermediate มีแนวโน้มที่จะถูกกว่าแล้วตอนนี้ สิ่งนี้เรียกขานกันว่าเป็น การปฏิวัติหินดินดานของสหรัฐอเมริกา (US Shale Revolution) เพราะการลดลงของต้นทุนการผลิตน้ำมันก็ลดการพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันของสหรัฐอเมริกาลงไปด้วย

ราคาของน้ำมันทั้งสองชนิดมีความสัมพันธ์กันสูง แต่ถ้าตัวหนึ่งราคาตกและอีกตัวราคาขึ้น แสดงว่าอาจมีความผิดปกติในการกำหนดราคาเกิดขึ้น ยกตัวอย่างเช่น ในเดือนกุมภาพันธ์ ปี 2011 สเปรดระหว่างราคาของ WTI และเบรนท์ขึ้นมาถึงมากกว่า 15 ดอลล่าร์สหรัฐ (WTI ซื้อขายที่ 85 ดอลล่าร์สหรัฐต่อบาร์เรลและเบรนท์ซื้อขายที่ 103 ดอลล่าร์สหรัฐต่อบาร์เรล)

 

 

สหสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมัน WTI – เบรนท์ ปี 2011 – 2017

 

ราคาที่ลดลงของ WTI เกิดจากน้ำมันส่วนเกินที่เพิ่มขึ้นในทวีปอเมริกาเหนือตอนกลางในเวลานั้นและราคาที่เพิ่มขึ้นของเบรนท์นั้นเกิดจากการก่อความไม่สงบที่เกิดขึ้นตอนนั้นในอียิปต์และตะวันออกกลาง

คุณพร้อมที่จะซื้อขายน้ำมันจริง ๆ แล้วใช่ไหม

สร้างบัญชี

อะไรบ้างที่เป็นตัวขับเคลื่อนราคาน้ำมัน

น้ำมันเป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกที่มีการซื้อขายมากที่สุดโดยข่าวสารไม่เคยขาด ทำให้ตลาดน้ำมันต้องเคลื่อนไหวอยู่ตลอดทุก ๆ วัน

 

นี่คือปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อราคาน้ำมัน

การสกัดและการกลั่น

กระบวนการสกัดและการกลั่นของน้ำมันดิบมีต้นทุนสูงมาก เนื่องจากน้ำมันสำรองนั้นอยู่ลึกลงไปใต้ดิน ต้องใช้ความพยายามอย่างมากในการสกัดน้ำมันดิบออกมาจากพื้นดิน ความก้าวหน้าหรือความล้มเหลวทางเทคโนโลยีในกระบวนการสกัดมีผลโดยตรงต่อราคาน้ำมัน

 

การบริโภคและอุปสงค์

ประเทศผู้บริโภคน้ำมันระดับแนวหน้าคือสหรัฐอเมริกา ตามด้วยญี่ปุ่น จีน และประเทศอุตสาหกรรมในยุโรป เช่น เยอรมนี และสหราชอาณาจักร ประเทศเหล่านี้มีความต้องการน้ำมันดิบในระดับสูงสำหรับการทำงานด้านอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจของตน เพราะฉะนั้น ความต้องการทางอุตสาหกรรมของประเทศเหล่านี้จึงมีผลต่อราคาน้ำมันทั่วโลก

 

การเข้าถึงและอุปทาน

การเข้าถึง ไม่ว่าอุปทานจะมากน้อยเพียงใด ก็สามารถได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางการเมืองและเศรษฐกิจได้ การเพิ่มขึ้นของภาวะเงินเฟ้อ การว่างงาน และอัตราความยากจนสามารถทำให้อัตราการบริโภคลดลงได้โดยทำให้ผู้ที่ได้รับผลกระทบไม่สามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์หรือไม่สามารถจ่ายได้ ความไม่สงบทางการเมืองและการก่อจลาจลยังอาจนำไปสู่การลดปริมาณการนำเข้าน้ำมันและการแย่งชิงสินค้านำเข้าได้

 

ภัยพิบัติทางธรรมชาติและอุบัติเหตุ

ภัยพิบัติทางธรรมชาติอย่างแผ่นดินไหวและพายุเป็นเหตุการณ์ที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้และความเสียหายที่พวกมันก่อให้เกิดผลกระทบในพื้นที่ขุดเจาะและโรงกลั่นอาจประวิงและชะลออัตราการผลิตน้ำมันได้ ไฟไหม้และเครื่องจักรทำงานผิดปกติหรือชำรุดเสียหายก็ทำให้การผลิตล่าช้าในช่วงระหว่างการซ่อมแซมได้เช่นกัน ความล่าช้าที่สภาวะแวดล้อมเหล่านี้สามารถเป็นเหตุได้จะส่งผลให้อุปทานน้ำมันลดลงและราคาจึงเพิ่มขึ้น

 

รายงานสำคัญเกี่ยวกับน้ำมันที่ต้องติดตาม

มีรายงานเกี่ยวกับน้ำมันสองฉบับที่คุณควรทำความรู้จักและใช้อ้างอิงเป็นประจำ

 

สินค้าคงคลังน้ำมันของ DOE

รายงานข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันของกระทรวงพลังงาน (Department of Energy Oil Inventory Report) จะออกทุกวันพุธและจะประมาณปริมาณน้ำมันที่เก็บสะสมไว้ในคลังของสหรัฐอเมริกา เนื่องจากสหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่บริโภคน้ำมันมากที่สุด เทรดเดอร์จึงจำเป็นต้องตรวจสอบอัตราความต้องการเป็นประจำโดยอ้างอิงจากปริมาณสต็อคคงเหลือในสินค้าคงคลังน้ำมันของสหรัฐอเมริกา

 

รายงานตลาดน้ำมันของกลุ่ม OPEC

รายงานเกี่ยวกับน้ำมันฉบับที่สองที่คุณควรศึกษาคือรายงานประจำเดือนและประจำปีของ OPEC รายงานเหล่านี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเป้าหมายการผลิตของกลุ่มประเทศ OPEC เป้าหมายการผลิตและปริมาณที่กำหนดของพวกเขาจะสะท้อนให้เห็นถึงระดับอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันในตลาดโลกในปัจจุบัน

 

ตัวอย่างการซื้อขายน้ำมัน

 

การซื้อ WTI

การวิจัยของคุณแสดงให้เห็นว่าความต้องการน้ำมันในประเทศจีนจะเพิ่มขึ้นในไม่ช้า ดังนั้นคุณจึงคาดว่าราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้น คุณซื้อ WTI 1 ล็อตที่ราคา $56.95 ซึ่งเท่ากับ $100 สำหรับการเคลื่อนไหวของราคาทุก ๆ $1

 

การเก็งกำไรของคุณพิสูจน์แล้วว่าถูกต้อง ราคากระโดดไปที่ $61.95 และคุณตัดสินใจที่จะขาย กำไรของคุณจะคำนวณได้โดยการคูณความแตกต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดด้วยค่าเงินดอลลาร์ต่อส่วนเพิ่ม (61.95 – $56.95) x $100 = $500

 

 

การขายน้ำมันเบรนท์

แม้ OPEC จะพยายามลดส่วนเกินในตลาดน้ำมันและเพิ่มราคาน้ำมันทั่วโลก แต่การวิเคราะห์ของคุณแสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมน้ำมันจากชั้นหินดินดานในสหรัฐอเมริกาจะเพิ่มอุปทาน และดังนั้น คุณจึงคาดว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะลดลง

 

คุณขายน้ำมันเบรนท์ 2 ล็อตในราคา $52.50 ซึ่งเท่ากับ $200 สำหรับการเคลื่อนไหวของราคาทุก ๆ $1 อีกหนึ่งสัปดาห์ต่อมา ตลาดกำลังซื้อขายที่ $49.50 และคุณตัดสินใจปิดสถานะ กำไรของคุณคือ (52.350 – 49.50) x $200 = $600

 

น้ำมันเป็นสินค้าพลังงานที่สำคัญที่สุด แต่ไม่ใช่หนึ่งเดียว ก๊าซธรรมชาติก็เป็นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อีกชนิดหนึ่งที่สำคัญซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อกระจายการซื้อขาย

GOFX